Atrodo, kad kai kurie antrinės rizikos skolintojai susiduria su įtampomis, nes skolos lygis ir skolininkų įsipareigojimų nevykdymo rodiklis Kanadoje ir JAV pradeda didėti, todėl daugelis gali susimąstyti, ar yra ankstyvų paralelių su 2008 m. finansų krize.
Susirūpinimas kyla dėl to, kad JAV tarifai ir karas Irane ir toliau didina vartotojų skausmą, o finansinė žala, atrodo, nukraujuoja į viduriniąją klasę.
Ekspertai perspėja, kad jei krizė greitai paspartins problemą, tai gali turėti įtakos platesnei ekonomikai.
„Jei vis daugiau kanadiečių ir toliau nevykdo įsipareigojimų, įmonė turi problemų, ir mes nenorime grįžti į 2008 m.“, – sako Stacy Yanchuk Oleksy, Albertoje įsikūrusios kredito konsultavimo tarnybos „Money Mentors“ generalinė direktorė.
„Matysime, kad nemokumo atvejų daugės. Na, niekam nėra geriau, jei vis daugiau kanadiečių yra nemokūs, tiesa? Kažkas turi už tai sumokėti.”
Dėl didesnių pragyvenimo išlaidų, kurias sukėlė infliacijos šuolis po pandemijos ir padidėjusios palūkanų normos, daugeliui kanadiečių buvo sunku sudurti galą su galu.
Tai ypač pasakytina apie mažesnes pajamas gaunančius namų ūkius, kurie paprastai turi žemesnius kredito balus.
Žemesni kredito balai reiškia, kad gauti paskolą ar kredito liniją yra sunkiau, palyginti su didesniu balu. Tai gali būti hipoteka, automobilio paskola, kredito kortelė, banko paskola ar net asmeninė paskola.
Tie didesnės rizikos skolininkai – tie, kurių kredito balai yra žemi – vadinami „subprime“ paskolomis, o tie, kurie suteikia jiems didesnės rizikos paskolas – paprastai už daug didesnę palūkanų normą – vadinami „subprime“ skolintojais.
Pagrindiniai Kanados bankai ir paskolas teikiančios institucijos paprastai teikia paslaugas mažesnės rizikos asmenims ir įmonėms, nors kai kurie gali prisiimti didesnės rizikos profilius už brangesnes palūkanų normas.
Yra galimybių gauti paskolą ar kredito liniją tiems, kurių rizika yra didesnė, tačiau tai paprastai reiškia, kad jie turi mokėti didesnes palūkanų normas iš alternatyvių ar antrinės rizikos skolintojų, nes kyla rizika, kad tie skolininkai negalės grąžinti paskolų.
Kai kuriems iš šių didesnės rizikos skolintojų dabar vyksta būtent taip.
Gaukite savaitės pinigų naujienas
Kiekvieną šeštadienį gaukite ekspertų įžvalgų, klausimų ir atsakymų apie rinkas, būstą, infliaciją ir asmeninių finansų informaciją.
Kanados alternatyvaus finansinio skolintojo „Goeasy“ akcijų kaina praėjusį mėnesį nuo paskelbimo dienos sumažėjo 70 procentų, o po to, kai pastarąjį ketvirtį pranešė apie didžiulį, netikėtą paskolų nuostolių padidėjimą.
„Goeasey labai ilgą laiką užsiima antrinio kredito paskolų verslu, o praėjusiais ciklais jie puikiai prisitaikė prie kredito ciklo ir sukaupė pakankamai pinigų, kad padengtų kredito nuostolius, ir generuotų labai didelę nuosavybės grąžą – net ir nesutarimų metu“, – sako Mike'as Vinokuras, Propellus Private Wealth Partners vyresnysis patarėjas turto klausimais ir portfelio valdytojas.
„Gali būti, kad jie neatliko tinkamo kruopštumo arba neturėjo tinkamos kontrolės, ir tai puiku.
Vinokur priduria, kad nors kova dėl Goeasy atrodo vienkartinė situacija, net ir dideli bankai pradeda matyti mažų įtrūkimų, atsirandančių dėl mažesnės rizikos paskolų.
„Pavyzdžiui, skolininkai, turintys žemesnį kredito balą, negali gauti tipiškų geriausių skolinimo susitarimų iš vieno iš šešių didžiųjų bankų, kreipiasi į alternatyvius skolintojus, kurie naudoja skirtingus sprendimo būdus, kad pratęstų kreditą“, – sako Vinokur.
„Pastebėjome didesnes neveiksnias paskolas (paskolas, kurios nevykdo įsipareigojimų arba beveik nevykdo įsipareigojimų) didžiuosiuose bankuose, o tai susiję su geriausiu kreditu, todėl galbūt dabar realiuoju laiku pastebimas didesnis neveiksnių paskolų lygis su skolintojais, teikiančiais antrinius skolininkus.
Jei skolininkai ir toliau nevykdo įsipareigojimų dėl paskolų, įskaitant mažesnės rizikos ir didesnes pajamas gaunančius namų ūkius, gali atsirasti bangavimo efektas, kuris turės įtakos platesnei ekonomikai, jei daugiau skolintojų neapsaugos, kad padengtų galimus nuostolius dėl blogų paskolų.
„Kanadiečiai patiria vis didesnį stresą. Jie yra nustumti į savo žemėlapio kraštus savo biudžeto atžvilgiu, o tada atsitinka taip, kad kai tik pasieksite kraštą, dabar pasikliaujate kredito produktais”, – sako Yanchuk Oleksy.
„Kai jie kreipiasi į mus pagalbos, nes stresas ir skolų našta jiems pakilo virš nosies, kartais jie pasiekia galą ir nemokumas yra vienintelė išeitis.
Ar antrinės rizikos rizika plinta?
Vis dėlto finansų ekspertai, kalbėję su „Global News“, pabrėžė, kad nors antrinių paskolų gavėjams ir kai kuriems antrinių paskolų davėjams kyla įtampa, kol kas situacija atrodo izoliuota.
Tačiau viskas gali pasikeisti platesnėje ekonomikoje, jei problema greitai paspartės.
„Mūsų finansų įstaigų balansuose yra daug kapitalo, kad galėtume atremti bet kokį nuosmukį“, – sako Vinokur.
„Turime stebėti situaciją, kad pamatytume, koks yra eskalavimo pokyčių tempas, nes tai visada yra pagrindinis klausimas.
Vinokur naudoja COVID-19 pandemiją kaip neseną „didžiosios problemos“, kuri gali greitai išaugti dėl nedidelės, atskiros finansų sistemos problemos, pavyzdį.
„Ar bankai gali panaudoti esamą pelningumą, kad laikui bėgant sušvelnintų smūgį, palaukti to stabilumo ir tada pereiti į kitą ekonomikos ciklą? sako jis.
Kas dabar skiriasi nuo 2008 m.?
Nuo 2007 m. iki 2009 m. finansinės krizės skolintojai, tokie kaip dideli bankai ir kitos institucijos JAV ir Kanadoje, turėjo būti labiau pasirengę galimoms problemoms.
2011 m. JAV Federalinis rezervų bankas pradėjo reikalauti, kad bankai atliktų testus nepalankiausiomis sąlygomis, siekiant įvertinti jų gebėjimą absorbuoti galimų ekonominių sukrėtimų poveikį ir toliau skolinti pinigus.
Kanados bankas reikalavo, kad nuo 2018 m. Kanados bankai atidėtų atidėjimus paskolų nuostoliams, kad galėtų pasiruošti galimiems ekonomikos nuosmukiams, o ne reaguoti į juos po to.
Išsamia informacija buvo pasidalinta 2016 m. atliktame tyrime, pavadintame „Bankų paskolų nuostolių atidėjimo laikas krizės metu“.
„Po pasaulinės finansų krizės ir atsižvelgdami į Finansinio stabilumo valdybos siūlymą, G-20 ir Bazelio bankų priežiūros komitetas inicijavo projektą, kuriuo patirtų nuostolių modelis būtų pakeistas tikėtino nuostolio modeliu“, – pranešė Kanados bankas.
„Tai lėmė, kad patirtų nuostolių modelis pagal 39 TAS buvo pakeistas į tikėtinų nuostolių modelį pagal 9-ąjį tarptautinį finansinės atskaitomybės standartą (TFAS), kuris turėtų įsigalioti 2018 m. (pvz., Gaston ir Song (2014)). Pagal 9-ąjį TFAS bankai turės sudaryti atidėjinius ne tik jau atsiradusiems kredito nuostoliams, bet ir būsimiems nuostoliams.
Praėjusį mėnesį kai kurie didžiausi Kanados bankai paskelbė didinantys atidėjimus paskoloms nuostoliams, didėjant ekonominiam netikrumui, kurį sukėlė prekybos karas ir JAV muitai.
Tai reiškia, kad bankai susirūpinę, kad kai kurios paskolos, kurias jie išdavė skolininkams, gali nevykdyti įsipareigojimų ir galiausiai gaus pelno.
Tai taip pat buvo prieš pat Irano karo pradžią ir paskatino energijos rinkas susirūpinti pasauliniu tiekimu, dėl kurio gali kilti infliacijos šuolis.
Vinokur teigia, kad Kanados padėtis yra gana gera, atsižvelgiant į energijos išteklių, tokių kaip nafta, paklausos ir pajamų padidėjimą, o bankų sistemos finansinė padėtis yra gera, nepaisant daugelio vartotojų, kurie stengiasi mokėti už paskolas.
„Turėtų būti labai ekstremalu, labai greitai, kad mūsų bankų sistema iš tikrųjų pradėtų jausti naštą“, – sako jis.
„Manau, kad šiuo metu jie (didieji bankai) buvo pakankamai konservatyvūs, pridėdami kredito nuostolių, paskolų nuostolių ar kredito nuostolių atidėjinius, ir nepamirškime, kad jie vis dar uždirba rekordines sumas pelno.
